Cette mesure, annoncée le 7 août par le vice-président du Conseil, Matteo Salvini, visera les surprofits obtenus par les banques lors des deux dernières années grâce à la montée des taux d’intérêt. Une norme d’“équité sociale”, selon le leader de la Ligue, qui espère ainsi obtenir “plusieurs milliards”.

Pour Il Giornale, jamais avare de compliments envers l’exécutif, celui de Giorgia Meloni est “un gouvernement Robin des bois”. L’exécutif prendrait donc aux riches pour donner aux pauvres, selon le titre figurant en première page du quotidien conservateur. Une formule qui fait référence à la nouvelle mesure annoncée lundi 7 août en conférence de presse par Matteo Salvini.

Le vice-président du Conseil a en effet dévoilé la mise en place d’une “taxe sur les surprofits des banques”, dont le fonctionnement est détaillé par le quotidien économique Il Sole 24 Ore.

“Cet impôt extraordinaire, concernera soit le bilan de 2022 soit celui de 2023 [on taxera celui où le gain a été le plus important], et il consistera en un prélèvement de 40 % sur le revenu net d’intérêts de 2022 (si celui-ci excède d’au moins 5 % celui de l’année précédente), ou de 2023 (s’il excède d’au moins 10 % celui de 2022). Cette imposition ne pourra en aucun cas dépasser 25 % de la valeur des actifs nets de la banque.” La taxe devra être payée à partir de 2024.

La logique de cette mesure “de bon sens” et “d’équité sociale”, note ensuite le site d’information Il Post, en relayant les mots de Matteo Salvini, sera d’“utiliser une partie des profits milliardaires des banques pour aider les familles et les entreprises frappées par l’augmentation des taux d’intérêt”.

Ces mêmes taux d’intérêt qui n’ont cessé de grimper grâce aux politiques de la Banque centrale européenne (BCE), et qui ont permis “aux banques italiennes de gagner environ 5 milliards d’euros au premier trimestre 2023”, indiquait déjà fin avril le quotidien romain La Repubblica.

Un vent de panique sur la Bourse ?

Ainsi, par cette taxe, le gouvernement espère encaisser à son tour “quelques milliards”, a avancé Matteo Salvini, dans l’objectif de les utiliser dans des politiques en faveur de ces familles qui ont souscrit un emprunt à taux variable, mais aussi, en général, pour “baisser les impôts” des Italiens.

Néanmoins, à ce stade, le gouvernement n’a pas fait savoir de quelle façon exactement cet argent sera réinvesti, et à ce jour la seule donnée sûre, relate La Stampa, est que “les banques italiennes ont chuté aujourd’hui lors de l’ouverture de la Bourse”.

L’inquiétude, conclut le quotidien turinois, risque d’ailleurs de se propager, puisque le gouvernement espagnol avait déjà pris une mesure similaire, et désormais “tout le secteur bancaire européen est surveillé : la crainte est que d’autres pays puissent suivre cet exemple”.

Par Beniamino Morante – Courrier International

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La banque a été rachetée par le géant américain JP Morgan Chase. La fédération bancaire se satisfaite de cette reprise. Certains observateurs restent inquiets.

Un peu d’air frais, oui, mais pour combien de temps de répit ? Lundi 1er mai, la banque américaine First Republic a été reprise par JP Morgan Chase. Il n’en reste pas moins que cette nouvelle faillite intervient dans un contexte où plusieurs établissements bancaires ont été en proie à de grandes difficultés ces derniers mois. Bien accueillie, cette reprise n’élimine toutefois pas complètement les risques liés à une récession ou à la montée des taux d’intérêt.

« Toute faillite d’une banque est regrettable »; mais l’accord noué lundi « renforcera la confiance dans le système bancaire du pays », a affirmé le responsable de la fédération bancaire américaine ABA, Rob Nichols. Selon lui, il montre que le secteur a des ressources et que des procédures sont en place pour protéger les clients. Le patron de JPMorgan, Jamie Dimon, l’a aussi répété plusieurs fois lors d’une conférence avec des journalistes : le rachat de First Republic « va aider à stabiliser le système ». « Il est évident que si, à l’avenir, il y a des récessions, des hausses de taux et d’autres choses de ce genre, d’autres fissures pourront apparaître dans le système », a-t-il toutefois ajouté en pointant notamment du doigt les activités liées à l’immobilier commercial.

Le monde de la finance a été fortement ébranlé en mars par les faillites rapprochées de deux banques américaines, Silicon Valley Bank et Signature Bank, suivies par la chute de Credit Suisse en Europe. La déroute des établissements américains est liée à une mauvaise gestion des risques de la part de leur direction et à des erreurs dans leur supervision, ont conclu deux rapports publiés vendredi par des régulateurs bancaires.

Les hausses des taux d’intérêt en cause ?

Autre facteur pour expliquer leur chute, la rapide hausse des taux d’intérêt engagée en 2022 par la banque centrale américaine (Fed), qui a mécaniquement abaissé la valeur de leurs actifs à taux fixe. De nombreux clients de banques régionales ont pris peur, craignant que leur établissement ne flanche pour des raisons similaires, et retiré leur argent pour le placer dans des institutions plus grosses, considérées comme trop importantes pour ne pas être sauvées en cas de troubles.

Les résultats financiers publiés depuis mi-avril par plusieurs banques régionales ont montré que la fuite des dépôts s’était stabilisée après un mouvement de panique mi-mars. « Cela ne veut pas dire que tous les problèmes sont résolus », avance Mike Mayo de Wells Fargo en énumérant les risques liés à une récession, à l’immobilier commercial ou à la nécessité pour les banques d’emprunter à des taux élevés pour se financer. Mais il ne devrait pas y avoir « de sitôt » de nouvelles faillites parmi les banques incluses dans l’indice boursier de référence S&P 500, estime-t-il.

La probabilité de voir un établissement faire face à une panique bancaire semble s’être éloignée, les plus à risques étant déjà tombés, renchérit Philipp Schnabl, professeur de finances à New York University. Par contre, le fait que la hausse des taux d’intérêt abaisse la valorisation des actifs des banques, et par ricochet affecte leurs capacités à prêter aux entreprises, « reste une source d’inquiétudes », précise-t-il.

La menace de la récession

Dans la même veine, Clifford Rossi, professeur à l’université du Maryland, estime que le plus gros risque pour le secteur bancaire est la possibilité qu’une récession conduise à des défauts de remboursement de la part des clients des banques et incite ces dernières à prêter moins. Ce resserrement du crédit est plus problématique pour l’économie en général, pas forcément pour des banques en particulier, souligne-t-il. Il ne faut pas oublier que si la banque centrale américaine lutte contre l’inflation en relevant les taux, c’est bien pour « réduire les prêts accordés à l’économie », souligne Philipp Schnabl.

Lundi à Wall Street, si la plupart des grandes banques ont fini en hausse, des banques régionales ont perdu du terrain à l’instar de PacWest (- 10,6 %), Zions (- 3,7 %) ou Western Alliance (- 1,8 %). La crise bancaire a par ailleurs ravivé les appels à un durcissement des règles.

« J’ai demandé aux régulateurs de renforcer la réglementation et la surveillance des grandes banques et des banques régionales », a rappelé lundi Joe Biden. « Nous devons faire en sorte de ne pas nous retrouver à nouveau dans cette situation. » Le responsable de la Fed, chargée de la supervision des banques, Michael Barr, a toutefois souligné vendredi dans un rapport que si des ajustements en termes de liquidités et de niveaux de capitaux étaient souhaitables, ils prendraient probablement « des années » avant d’être mis en place.

World Opinions – AFP

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Selon les dernières prévisions du Fonds monétaire international, la croissance décroche en particulier dans les pays de la zone euro.

La croissance mondiale ralentit avec, à l’horizon, une conjoncture de plus en plus incertaine. Dans ses dernières prévisions publiées le 11 avril, le Fonds monétaire international (FMI) estime qu’elle ne devrait pas dépasser 2,8 % en 2023, contre 3,4 % en 2022, soit 0,1 point de pourcentage de moins par rapport à ce qui avait été anticipé en janvier 2023. Le ralentissement est plus prononcé dans les économies avancées, particulièrement dans la zone euro où la croissance décroche, passant de 3,5 % en 2022 à 0,8 % en 2023.

Le Royaume-Uni et l’Allemagne devraient être parmi les seuls pays au monde à enregistrer une contraction de leur PIB (respectivement – 0,3 % et – 0,1 %) en 2023. Même l’économie de la Russie, pourtant sous sanctions, devrait mieux se porter avec une hausse de son PIB de 0,7 % en 2023. Le 6 avril, la patronne du FMI, Kristalina Georgieva, avait déclaré que la croissance de ces cinq prochaines années se situerait aux alentours de 3 %, « notre plus faible perspective à moyen terme depuis 1990 ».

Mais c’est l’inflation qui retient tout particulièrement l’attention du FMI. Et pour cause : celle-ci ralentit plus lentement que prévu, malgré une forte remontée des taux d’intérêt dans le monde. Elle devrait se maintenir à 7 % en 2023, contre 8,4 % en 2022. C’est deux fois plus élevé qu’avant 2021, et bien au-delà des objectifs que s’étaient donnés tous les pays touchés.

Cette inflation n’est pas seulement la conséquence de la hausse des prix agricoles et de l’énergie, qui après avoir atteint un pic au moment de l’invasion russe en Ukraine au milieu de l’année 2022 a ralenti, ni à une hausse des salaires qui, malgré des tensions importantes sur le marché du travail, « reste contenue » selon le FMI. L’institution note que la demande, c’est-à-dire la consommation ou les investissements, reste « plus forte que prévu », ce qui « pourrait nécessiter un nouveau resserrement de la politique monétaire ou un resserrement plus long que prévu ».

Des inquiétudes pour le secteur financier

Mais la tâche des banques centrales est devenue encore plus compliquée, avec les récentes faillites bancaires aux Etats-Unis qui ont été provoquées par une hausse des taux d’intérêt. La hausse des taux de la Réserve fédérale américaine comprise entre 4,75 % et 5 % a conduit en mars à la faillite de plusieurs banques régionales américaines, dans la foulée de la Silicon Valley Bank (SVB) début mars, et le rachat précipité de Credit Suisse par UBS.

Non seulement les institutions financières doivent ralentir la hausse des prix sans pour autant sacrifier la croissance, un point d’équilibre difficile à trouver, mais elles doivent aussi prendre garde à ne pas alimenter l’instabilité financière. « Ce qui est plus inquiétant, c’est que le resserrement brutal de la politique monétaire au cours des douze derniers mois commence à avoir des effets collatéraux importants sur le secteur financier », note Pierre-Olivier Gourinchas, le chef économiste du FMI, qui n’exclut pas que « le système financier soit à nouveau mis à l’épreuve ».

Par Julien Bouissou – Le Monde

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Ammar Al-Khudairy, président de la Saudi National Bank, se retire “pour des raisons personnelles”. Les déclarations qu’il avait faites à la mi-mars auraient précipité la chute de l’action d’une des principales banques suisses. L’épisode démontre le poids croissant de l’Arabie saoudite sur les marchés mondiaux de la finance, souligne le “Financial Times”.

Le président de la Saudi National Bank (SNB), Ammar Al-Khudairy, a annoncé le 27 mars qu’il démissionnait de son poste, officiellement pour des “raisons personnelles”, rapporte le Financial Times, qui rappelle que cette démission survient moins de deux semaines après la débâcle de la banque Credit Suisse.

Le 15 mars, l’action de Credit Suisse a en effet chuté de 30 % après des déclarations d’Ammar Al-Khudrairy, disant qu’il ne comptait pas augmenter sa participation dans Credit Suisse, qui n’a été sauvé de la faillite qu’au prix d’un rachat en urgence par UBS, autre banque suisse.

“Puissance de feu financière de l’Arabie saoudite”

Les difficultés chroniques de Credit Suisse étaient d’autant plus scrutées que la faillite de la banque américaine Silicon Valley Bank au début du mois de mars avait créé des tensions sur les marchés financiers.

“Ce n’était pas une bonne idée d’aller à la télévision” et de s’exprimer sur le sujet “en plein milieu d’une crise bancaire”, écrit le Financial Times, citant un banquier de Dubaï.

“Les conséquences des commentaires d’Ammar Al-Khudairy sur Credit Suisse reflètent la puissance de feu financière croissante de l’Arabie saoudite, analyse le journal. C’est la première fois que le dirigeant d’une banque saoudienne fait bouger les marchés mondiaux.”

Le principal actionnaire de la Saudi National Bank est le fonds souverain saoudien, qui est “le fer de lance du programme de réformes du prince héritier saoudien, Mohammed ben Salmane [MBS]”.

World Opinions – Courrier international

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C’est un séisme dans le monde bancaire helvétique: UBS rachète son rival Credit Suisse, a annoncé le Conseil fédéral durant une conférence de presse dimanche soir.

Concrètement, UBS déboursera une action propre pour 22,48 actions Credit Suisse dans le cadre du rachat précipité du numéro deux bancaire helvétique par son grand rival. La transaction est ainsi valorisée à quelque trois milliards de francs ou 76 centimes par action Credit Suisse.

La Confédération accorde de son côté une garantie de 9 milliards de francs à UBS afin de réduire les risques que cet établissement encourt du fait de l’acquisition de certains actifs pouvant potentiellement subir des pertes.

Le président de la Confédération Alain Berset a assuré que cette solution était la meilleure pour rétablir la confiance, alors que la ministre des Finances Karin Keller-Sutter a assuré qu’il s’agissait en premier lieu d’éviter des dégâts économiques irréparables aux niveaux suisse et international.

La Banque nationale suisse a fait savoir qu’elle soutenait cette reprise au vu de la « situation d’incertitude exceptionnelle » et qu’elle allait apporter « d’importantes aides sous forme de liquidités » pour soutenir cette opération sans précédent. De son côté, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) a salué une solution qui constitue un gage de stabilité pour les clients de Credit Suisse et pour la place financière.

Devant la presse, le patron de Credit Suisse a parlé d’une journée « historique, triste et très difficile » et a expliqué que les problèmes se sont accumulés pendant des années avant de faire déborder le vase. Son homologue chez UBS Colm Kelleher a estimé qu’il s’agissait d’un « sauvetage d’urgence pour Credit Suisse », mais aussi d’une acquisition attrayante pour les actionnaires d’UBS.

La Banque centrale européenne, le gouvernement britannique, la Banque centrale américaine et le Trésor américain ont salué les annonces des autorités suisses en faveur d’un soutien à la stabilité financière mondiale.

Credit Suisse est en crise depuis plusieurs mois, mais celle-ci s’est accentuée cette semaine. Miné par des scandales à répétition, le numéro deux bancaire helvétique a perdu un quart de sa valeur boursière en une semaine, poussant la Banque nationale suisse à venir à la rescousse en mettant à disposition de la banque jusqu’à 50 milliards de francs de liquidités.

Le Conseil fédéral a examiné trois autres scénarios

Le Conseil fédéral a examiné trois autres scénarios pour sauver Credit Suisse, parmi lesquels figuraient une nationalisation temporaire ou une aide étatique sous forme de liquidités. Le gouvernement a jugé que le rachat par UBS, accompagné par l’Etat, constituait la solution la moins risquée.

Le Conseil fédéral a indiqué dans un communiqué avoir aussi discuté d’une aide étatique sous forme de liquidités pour le CS. Cette solution offrait cependant des perspectives très incertaines pour le rétablissement de la confiance sur les marchés financiers.

La ministre des Finances Karin Keller-Sutter a ajouté qu’une nationalisation temporaire avait également été envisagée. Une reprise temporaire de la banque aurait toutefois fait peser un risque énorme sur les contribuables, selon Mme Keller-Sutter.

Un autre scénario aurait été la faillite du CS. Mais selon le Conseil fédéral, une telle éventualité aurait eu des conséquences imprévisibles pour l’économie suisse et le système financier mondial. La consommation et les investissements en Suisse auraient probablement diminué de manière drastique et l’économie nationale en aurait subi des dommages considérables.

L’Union syndicale veut une garantie pour les emplois

L’Union syndicale suisse veut soutenir l’Association suisse des employés de banque dans la sauvegarde des emplois. Il faut rapidement mettre en place une taskforce qui veillera à ce que le plus grand nombre possible d’emplois soient préservés.

Il faut également un juste plan social pour les personnes qui perdent leur emploi, exige l’USS dans un communiqué. Le fait qu’aujourd’hui, près de quinze ans après le sauvetage de l’UBS, une action similaire soit également nécessaire pour le Credit Suisse est insupportable.

Les responsables du Credit Suisse ont poussé la banque à l’insolvabilité en prenant des risques excessifs et en étant dépassés. Les responsables de la Banque nationale et de la Confédération ont fait croire aux citoyens que les risques des banques « d’importance systémique » avaient été réduits au point qu’une deuxième affaire UBS n’était plus possible.

Au final, les victimes sont la population et les employés du Credit Suisse qui, jour après jour, font leur travail consciencieusement, alors que les responsables de la banque ont pris la clé des champs depuis longtemps avec des salaires de plusieurs millions.

World Opinions – RTS info

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L’institution de Washington revoit fortement à la baisse sa prévision de croissance pour 2022, de 4,1 % anticipés en janvier à 2,9 %, et craint une période de stagnation économique combinée à une inflation élevée.

Guerre en Ukraine, inflation galopante, problèmes d’approvisionnement à cause du Covid-19, retrait partiel des aides publiques mises en place pendant la pandémie… La Banque mondiale décrit une tempête économique sur tous les fronts dans son rapport bisannuel sur l’état de l’économie, publié mardi 7 juin. Elle revoit donc très fortement à la baisse sa prévision de croissance mondiale pour 2022, de 4,1 % anticipés en janvier à 2,9 %.

Surtout, elle craint que ce violent coup de frein soit durable, avec un possible retour de la stagflation, soit une période de stagnation économique combinée à une inflation élevée. « Même si une récession mondiale est évitée, la douleur de la stagflation pourrait persister pendant plusieurs années, sauf si une amélioration majeure du côté des problèmes d’offre ne se met en place. (…) Plusieurs années d’inflation au-dessus de la tendance de long terme et de croissance en dessous de la tendance sont maintenant probables, avec des conséquences potentiellement déstabilisantes pour les pays à revenus faibles et moyens. C’est un phénomène [la stagflation] que le monde n’a pas connu depuis les années 1970. »

Le choc actuel, sorte de tempête parfaite, est majeur, souligne l’institution de Washington. En 2021, la croissance mondiale était exceptionnelle, à 5,7 %, à la suite du rebond artificiel provoqué par la (presque) fin de la crise sanitaire. En 2022, elle devrait être réduite de moitié, à 2,9 %. A court terme, la zone euro et les Etats-Unis doivent connaître cette année une hausse de leur produit intérieur brut similaire (2,6 % et 2,5 %), mais la première devrait décrocher en 2023 par rapport aux seconds (1,9 % contre 2,4 %).

La guerre en Ukraine rend la zone euro plus fragile, dans la mesure où elle dépend nettement plus du gaz russe. De surcroît, elle est davantage touchée par les problèmes d’approvisionnement sur les chaînes logistiques. L’Ukraine produit par exemple certaines pièces automobiles dont la fabrication est fortement réduite, ce qui provoque l’arrêt de certaines usines au sein de l’Union européenne. Les économies les plus fragiles restent cependant les pays émergents. Ainsi, selon la Banque mondiale, la croissance devrait y atteindre 3,4 % en 2022, contre 6,6 % en 2021.

Eviter les subventions au pétrole et à l’énergie

Les parallèles avec les années 1970 sont frappants. La hausse du cours du pétrole observée depuis deux ans est la plus forte depuis le choc de 1973. De plus, toutes les énergies sont touchées : pétrole, gaz..

Par Eric Albert – Le Monde

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Selon l’Institute for international finance, la dette publique mondiale a augmenté de 8400 milliards de dollars (7448 milliards de francs) au cours de l’année écoulée. Ces nouvelles dettes ont été absorbées en large partie par les banques centrales. Dans les pays développés, ces dernières ont acheté la quasi-totalité de la dette gouvernementale, ont calculé les économistes de JP Morgan Asset Management.

De quoi rappeler combien l’année 2020 a été exceptionnelle aussi pour les banques centrales. Ce n’est pas la première fois qu’elles interviennent massivement: la Réserve fédérale américaine (Fed) a déjà conduit de telles opérations après la crise financière de 2008.

Observateurs inquiets

Mais certains commentateurs jugent que la Banque centrale européenne et la Fed ont créé une situation dangereuse. C’est le cas de l’économiste et éditorialiste bernois Beat Kappeler: « Ce qui est extrêmement préoccupant, à mes yeux, c’est que les politiciens peuvent dorénavant décider de n’importe quelle dépense, elle sera tout de suite financée par les banques centrales », souligne-t-il.

Beat Kappeler estime ainsi que les gouvernements ont maintenant un accès direct à la planche à billets. « Nous arriverons à un point où les banques centrales annuleront les dettes étatiques. D’ailleurs, on en parle déjà, parce qu’elles sont les seules institutions dans le monde qui peuvent allonger leur propre bilan sans rien demander à personne. »

Par Guillaume Meyer/ RTS Eco

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C’est une grande première en France. En 2020, les Français ont davantage utilisé la carte bancaire que les espèces, indique Le Parisien, qui s’appuie sur un bulletin de la Banque de France. Près de deux tiers des sondés déclarent ainsi « avoir réglé leur dernière transaction par carte […] contre seulement 26 % en espèces ». Intronisé depuis déjà plusieurs années en France, le « sans contact », qui permet de respecter les règles de distanciation sociale, semble avoir favorisé l’utilisation massive de la carte cette année.

Selon la Banque de France, 39 % des sondés affirment avoir utilisé le « sans contact » lors de leur dernière transaction. Ce moyen de paiement, consistant pour le client à apposer brièvement sa carte bancaire sur un terminal, a vu son plafond relevé à 50 euros en mai dernier, au lieu de 30 euros auparavant.

Les espèces séduisent toujours de nombreux Français

Si les paiements en « cash » semblent en recul, ils n’en restent pas moins privilégiés par une part importante des Français. « Environ 500 000 personnes sans compte bancaire n’ont pas d’autre mode de paiement et il ne faut pas oublier le besoin, accentué par la crise, de thésauriser, de conserver par précaution des liquidités chez soi », explique ainsi Thierry de La Bretèche, directeur adjoint des activités fiduciaires à la Banque de France, à nos confrères.

World Opinions News – lepoint.fr

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